受益DeepSeek国产大模型技术突破，市场对中国资产，尤其是高科技和高端制造业板块的产业竞争力重拾信心，2月市场整体上行，全月上证指数涨2.16%，沪深300涨1.91%。从市场结构来看，主要是与AI相关的计算机、传媒以及人形机器人相关的机械，汽车等板块表现强势；而银行、煤炭、石油、有色等传统蓝筹板块有所调整，本月我们继续保持了积极高仓位。(旗下各产品净值表现及收益情况，请点击此处）

我们判断，经过2月市场的情绪高涨之后，市场会有正常的震荡回调，尤其是3、4月份进入财报密集披露窗口，短期公司基本面和业绩亮点可能并不多，叠加外部中美之间在贸易和科技等核心领域的竞争冲突影响，市场短期可能会有一定震荡反复。但总体来说，我们对市场中长期趋势仍持积极乐观态度，中国在科技，高端制造等核心产业的全球竞争力毋庸置疑，当前国内宏观政策也明显转向呵护经济和产业，外部的打压和抑制很难改变中国优势产业和企业崛起的趋势。我们将继续保持积极仓位，努力挖掘新的个股机会。